行為金融

深度分析

以大型語言模型校準行為參數：代理人模型中的損失規避與市場動量量測

研究提出以大型語言模型作為行為參數的可校準測量儀器，透過個人檔案提示誘發損失規避、羊群效應與外推性等偏誤，並以多款模型與數萬情境驗證。校正後參數能在代理人資產定價模型中生成與實證一致的動量與反轉現象。其量測範圍、校正函數與外部驗證被作者詳述，顯示工具既有潛力也有邊界。